Exclusif : ValueAct nomme Hale co

NEW YORK, 4 août (Reuters) - ValueAct Capital réorganise son équipe de direction et promeut Robert Hale, associé de longue date, au poste de co-directeur général aux côtés de Mason Morfit, alors que la société d'investissement se concentre davantage sur le Japon et souhaite simplifier sa propre organisation.

Dans le même temps, ValueAct a informé les investisseurs dans une lettre consultée par Reuters que trois associés, dont le président de la société, Brandon Boze, partaient. Boze prendra sa retraite du cabinet en 2024 et les associés Dylan Haggart et Sarah Coyne partiront.

Après avoir enregistré un gain de 20 % au premier semestre et battu l'indice S&P 500, ValueAct a déclaré que les investisseurs étaient confrontés à « un nouveau régime de marché ». L'entreprise a déclaré avoir apporté des changements en interne pour « rater moins d'opportunités et réduire nos erreurs ».

ValueAct, qui a poussé des entreprises allant de Microsoft à Salesforce à changer, a écrit qu'il appliquait l'approche de la « feuille blanche » qu'il exhorte les entreprises cibles à adopter pour elles-mêmes.

Ces mesures marquent les plus grands changements chez ValueAct, basé à San Francisco, depuis 2020, lorsque Morfit a pris la direction du PDG après que le fondateur de l'entreprise, Jeff Ubben, se soit retiré et ait finalement quitté l'entreprise.

Morfit, 45 ans, arrivé en tant qu'analyste chez ValueAct il y a vingt ans, a choisi Hale, 38 ans, comme co-PDG après une décennie de collaboration étroite avec Morfit à la tête du fonds phare mondial et Hale prenant le contrôle principal du nouveau fonds japonais de ValueAct. lancé plus tôt en 2023.

Hale a siégé aux conseils d'administration de deux sociétés japonaises : le fabricant de puces JSR, qui a accepté le mois dernier de devenir privé, et la société de technologie de précision optique et numérique Olympus. ValueAct a également poussé cette année à remplacer quatre administrateurs de Seven & i Holdings par ses propres candidats, une campagne rejetée par les actionnaires.

"Rob a construit ce que nous pensons être la première franchise d'investissement d'engagement au Japon", indique la lettre.

ValueAct a déclaré qu'il travaillait sur ces changements depuis des mois. « Nos objectifs sont de réduire la volatilité et d'appliquer les connaissances plus rapidement. »

Haggart, qui restera directeur chez Fiserv et Seagate, part car il souhaite gérer son propre portefeuille d'investissement, indique la lettre. ValueAct a déclaré que Coyne a identifié des super cycles à long terme alors que le marché atteignait des points de données à court terme.

ValueAct a fait la une des journaux plus tôt cette année lorsque Morfit a été nommé au conseil d'administration de la société de cloud computing Salesforce, qui faisait face à la pression de quatre activistes, dont Starboard Value, Elliott Investment Management et Ubben's Inclusive Capital. Les performances se sont améliorées et le cours de l'action a grimpé de 60 % depuis janvier.

Les investissements de ValueAct dans Salesforce, Spotify, le New York Times et Insight ont été réalisés lors de l'effondrement des marchés boursiers de l'année dernière et ont contribué aux solides rendements de cette année.

Reportage de Svea Herbst-BaylissMontage de Nick Zieminski

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